פרישה
מחשבון משיכה מהון
הצד השני של הפרישה: לא כמה צברת, אלא כמה זמן זה מחזיק. הכלי מחשב את נקודת האיזון בין המשיכה החודשית לתשואה שהתיק ממשיך לייצר.
₪50K₪20M
₪500₪80K
0%12%
0%8%
המשיכה גדלה מדי שנה בשיעור הזה, כדי לשמור על כוח הקנייה.
יתרת ההון לאורך השנים
מה המספר הזה אומר
הנקודה הקריטית היא ההפרש בין התשואה לבין שיעור המשיכה בתוספת אינפלציה. כשהמשיכה נמוכה מהתשואה הריאלית — הקרן שורדת לנצח. כשהיא גבוהה ממנה, הקרן נשחקת בקצב שמאיץ עם השנים, כי כל משיכה מקטינה גם את הבסיס שמייצר תשואה.
מה שהמודל הזה לא מתמחר הוא סדר התשואות: שנתיים שליליות בתחילת הפרישה פוגעות הרבה יותר מאותן שנתיים בסופה. זו הסיבה שבשנים הראשונות של הפרישה נהוג להחזיק כרית נזילה של 2–3 שנות משיכה.
שאלות נפוצות
המשיכה החודשית שמשקפת בדיוק את התשואה הריאלית (תשואה פחות אינפלציה) — כלומר מושכים רק את הפירות ולא נוגעים בקרן.
חלקית. קצבה מקרן פנסיה משולמת לכל החיים ואינה מתנהגת כך; הכלי מתאים להון חופשי, לכספי הון מפיצויים או לתיק השקעות פרטי.
כי ההוצאה שלך תעלה. משיכה קבועה נומינלית משמעותה ירידה מתמשכת ברמת החיים לאורך הפרישה.